高股息VS低利率 买银行股相比存银行哪个更划算

6月4日，多家媒体报道(méitǐbàodào)了“杭州(hángzhōu)小孩哥用1.5万元压岁钱买银行(yínháng)股，4个月赚2000多元”这样(zhèyàng)一则消息，说的是杭州一名六年级小学生，春节期间收到1.5万元压岁钱，觉得存银行利息(yínhánglìxī)太低，决定和爸爸做(zuò)试验，以一年为期限，看看买银行股和存银行相比哪个更赚。父子俩2月7日买入1000股杭州银行，每股14.68元。截至6月4日收盘价16.87元，账面收益达到2100多元。 买银行(yínháng)股相比存银行哪个更划算？若是从银行股这几年的总体走势看(kàn)，显然(xiǎnrán)是买银行股更合适(héshì)。以这名小学生买入的杭州(hángzhōu)银行为例，以股价前复权（下同）计算，继2023年下跌22.7%之后，2024年上涨60.2%，截至6月5日(rì)收盘，今年年内上涨13%。杭州银行的涨幅(zhǎngfú)放在银行板块还不是最牛的，在中农工建(jiàn)四大行中，“宇宙(yǔzhòu)第一大行”工商银行2023年、2024年分别上涨20.6%、56.6%，今年年内涨幅4.6%。在城商行中，渝农商行2023年、2024年分别上涨29.5%、62.8%，今年年内涨幅27.1%。 相比之下，自5月20日国有(guóyǒu)大行新一轮(xīnyīlún)降息以来，一年期定期存款利率已经低于1%，跟多家银行股的涨幅相比，只是一个零头而已，孰(shú)优孰劣高下立见。 当然，投资银行股并不等同于“躺赢”，钱存(qiáncún)银行与买银行股本就是两种不同的(de)投资方式，即便近两三年(liǎngsānnián)来银行股总体来说处于“大年”，但个股间分化(fēnhuà)较大，部分中小银行股价波动明显，投资者因为介入时间和价位不同，还是要承担一定风险的。 以银行(yínháng)板块今年以来的(de)走势看，截至6月5日收盘，42家A股上市银行中，青岛银行表现最好，上涨31.2%。山东另外两家上市银行里，齐鲁(qílǔ)银行上涨21.6%，青农商行上涨13.8%，分别排(pái)在板块第(dì)6位、第13位。不过，华夏银行、郑州银行、邮储银行、平安银行的年内涨幅(zhǎngfú)均为负值，跌幅最大的华夏银行年内下跌3.5%。 银行存款保本保息，而银行股(gǔ)波动较大，并不能简单作为存款的替代品。撇开股价(gǔjià)涨跌(zhǎngdiē)，从股息和分红的角度看，银行股有其作为“高息股”的优势所在，这也是利率下行背景下，险资、社保等长期资金配置(pèizhì)银行股的重要考量。 以工商银行为例，2024年中报分红加上年报分红预案，每股年度分红0.308元，假设投资者以6月5日收盘价每股7.09元买入并长期持有(chíyǒu)，在分红保持不变(bùbiàn)的情况下，股息率可达4.3%。以同样方法计算，招商银行、兴业银行(xīngyèyínháng)的股息率都在4.5%左右。实际上，分红派息总体(zǒngtǐ)上是逐年走高(zǒugāo)的，相对于每年派息后不断降低的持仓(chícāng)成本，股息率也会越来越高。 由此可见，部分银行高股(gǔ)息率确实很有吸引力，当然，个人投资者也不宜(bùyí)盲目跟风，究竟是把钱存银行还是买(mǎi)银行股，萝卜白菜各有所爱，不宜一概而论。 （大众新闻记者 吕华远 经纬工作室出品(chūpǐn)）